Why is there so much invest money being poured into the freight tech sector, and who are the winners and losers?

Money is pouring into the freight technology realm with a speed and urgency that hasn’t been seen, well, ever. The global logistics boom coupled with the exponential demand for low-cost freight has made freight tech a necessity for even the most hardened freight traditionalists.

Demands on freight carriers have increased exponentially in the last year and a half, and the need to keep margins from shrinking to nothing has propelled many freight haulers to find new ways to save - enter freight tech.

But what is freight tech, exactly? And why specifically has it been the beneficiary of so much love from venture capitalists of late? In this article, we’ll take a closer look at why this previously unglamorous sector has become an industry darling.

What is Freight Tech?

Freight tech refers to any digital technology used to assist freight haulers. That could be anything from electronic logging devices to digital finding fright systems to transportation management systems - and everything in between.

Confusion surrounding the term “freight tech” exists only because it has been evolving at light speed over the last 5 years. Only a few years back paper/pencil and flip phones were still common to many drivers, if not most.

But due to the current economic landscape, with a little help from the global pandemic, freight tech is now becoming hot, so much so because there is a massive need to keep freight industry efficiency at par with the rest of the supply chain - from manufacturing to online retail.

Are There Too Many Freight Tech Providers?

One might argue that, at present, there are too many freight technology providers. A quick online search will reveal copious amounts of ELD providers. Looking bigger picture, companies needing a TMS reboot will find themselves not lacking options.

With the rise in eCommerce, the need to supercharge delivery options and speed has grown exponentially. While freight companies and independent operators could previously get by with outdated technology, the demands of manufacturers and retailers are driving down freight margins even lower.

That leaves the freight industry looking for alternative ways to cut costs - enter the freight tech boom. The current investors in freight tech are venture capitalists, who for a long time were reluctant to invest in freight the low-margin, low-tech freight space. 

Why Freight Tech is Different 

For years, other tech sectors boomed while the freight tech arena stood stagnant. Financial technology has enjoyed a decade-long boom that isn’t going away anytime soon. However, fintech and freight technology have little in common. Finance, a numbers game, was always suited to the digital realm; freight, trucks, containers not so much.

Another reason freight tech differs from fintech is that nearly 90% of trucking companies in the US operate 6 or fewer trucks. That’s a massive amount of companies who have very little capital to invest in freight tech, let alone new trucks and other physical infrastructure. 

When you have such a large percent of a sector tied up in the hands of small carriers, applying new technologies to that sector will be slow to non-existent. And it was - for decades. 

Growth Potential of Freight Tech

These days the investors in freight tech are venture capitalists looking to reap big profits in shorter periods. Gone are the days of large corporations being prime investors in freight technologies. 

Freight tech is ripe for VCs as the industry has become more critical to the entire supply chain. Ecommerce giants have created entire identities based on logistics - Amazon Prime, anyone? - and now freight haulers are left to deliver on those promises. 

Ecommerce is expected to reach 6 trillion dollars globally by 2024. That’s a staggering figure that many VCs are salivating over as they eye freight tech companies. That means that nearly 6 trillion dollars in freight will need at least a trillion dollars of freight tech - and that’s just eCommerce. Thus, the growth potential of the freight tech sector is undeniably massive.

Freight Tech Winners and Losers

The big winners in freight tech, of course, have been the large trucking companies who have the funds to invest in freight tech on a large scale. For instance, TMS startups such as Baton are already being taken up by large freight companies and the results have seen delivery efficiency increased by 100%.

Many large trucking companies are turning their attention to higher-margin customers, which are typically small to mid-sized businesses. Since larger customers often finagle discounts due to their hefty volume, margins for freight haulers were low. With improved freight tech, connecting with smaller businesses and their loads is becoming easier and more profitable.

But who is losing at the expense of the freight tech boom? Traditional freight haulers are in the crosshairs, as companies like Amazon dominate delivery schedules with their demands for ultra-fast shipping. Smaller trucking companies with fewer drivers are less able to adapt to the constantly changing demands of eCommerce giants like Amazon.

Who else is losing? One-dimensional freight companies will continue to lose market share regardless of size as new players who provide both tech solutions and physical services such as truck yards, drivers, and other infrastructure. 

Acquisitions by large trucking companies can allow them to become flexible in the freight tech space, by acquiring freight tech startups, or simply by investing the necessary capital to maintain nimble amid a logistical environment dominated by consumer-driven giants like Amazon.

Finally, those who stand to lose out the most may be some of the people who run the trucking industry such as dispatchers, and other essential workers in the field. Why? Some freight tech permanently reduces the need for certain human jobs, like dispatchers. 

While new tech does increase efficiencies, it can take a toll on people who have supported the industry for so long.

What’s Next for Freight Tech?

If recent history has told us anything, it’s that logistics providers have to be agile. Whether it’s a global pandemic or a canal-blocking container ship, freight companies must have the tech to quickly react to delays and shortages that would cripple traditional freight haulers. 

As venture capitalist funds pour money into drone delivery services, digital warehousing, and other 21st-century logistics operators, the likelihood of seeing the old relationship between freight haulers and shippers continue to remain unchanged is not likely. 

Freight tech has the potential to boost both large and small, independent freight haulers. Digital brokerages, ELDs, TMS, and everything in between can give all freight carriers increased efficiency and larger margins. 

How quickly will companies adapt remains to be seen, but one thing is clear: freight tech is the future and it will continue to play an increasingly dominant role in the freight industry.

 

May 17, 2024

Самые актуальные события индустрии.
Абсолютно все мероприятия всемирных подуимов.
Модные дома, лейблы, гедонизм.
Приятное место для стильныех людей.
https://fashionvipclub.ru/

May 17, 2024

Несомненно важные события моды.
Важные эвенты мировых подуимов.
Модные дома, бренды, haute couture.
Интересное место для трендовых людей.
https://sneakero.ru/

May 19, 2024

Очень свежие события моды.
Важные события самых влиятельных подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Самое приятное место для стильныех хайпбистов.
https://sneakersgo.ru/

May 19, 2024

Самые трендовые новости моды.
Исчерпывающие эвенты самых влиятельных подуимов.
Модные дома, бренды, высокая мода.
Свежее место для трендовых людей.
https://sneakerside.ru/

May 20, 2024

Actual watch news and events. Latest collections, models. Important news about famous watch houses.
https://chrono.luxepodium.com/

May 21, 2024

Наиболее свежие события мира fashion.
Исчерпывающие события лучших подуимов.
Модные дома, торговые марки, гедонизм.
Свежее место для модных людей.
https://ulmoda.ru/

May 21, 2024

Точно стильные события мировых подиумов.
Важные эвенты мировых подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Свежее место для трендовых хайпбистов.
https://paris.luxepodium.com/

May 21, 2024

Очень свежие события модного мира.
Актуальные эвенты мировых подуимов.
Модные дома, торговые марки, высокая мода.
Самое приятное место для модных людей.
https://luxury.superpodium.com/

May 22, 2024

Style, luxe, travel
Perfect fashion website for hypebeasts and stylish people.
Fashion news, events. New collections, collaborations, drops.
https://dubai.luxepodium.com/

May 23, 2024

Style, luxury, lifestyle
Perfect fashion home for hypebeasts and stylish people.
Style news, events. Last collections, collaborations, drops.
https://watch.lepodium.net/

May 23, 2024

Style, luxe, travel
Good fashion website for hypebeasts and stylish people.
Podium news, events. Latest collections, collaborations, limited editions.
https://london.luxepodium.com/

May 24, 2024

Fashion, luxury, hedonism
Best fashion site for hypebeasts and cute people.
Industry news, events. New collections, collaborations, drops.
https://lepodium.in/

May 24, 2024

Абсолютно важные новости индустрии.
Абсолютно все события всемирных подуимов.
Модные дома, бренды, гедонизм.
Лучшее место для трендовых хайпбистов.
https://richlifestyle.ru/

May 25, 2024

Все свежие события мира часов – свежие новинки легендарных часовых компаний.
Абсолютно все варианты часов от бюджетных до ультра дорогих.
https://podium24.ru/

May 26, 2024

Наиболее трендовые новинки мира fashion.
Исчерпывающие эвенты самых влиятельных подуимов.
Модные дома, бренды, гедонизм.
Лучшее место для модных людей.
https://furluxury.ru/

May 30, 2024

Самые трендовые новости подиума.
Исчерпывающие события мировых подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Интересное место для трендовых людей.
https://fe-style.ru/

May 31, 2024

Самые свежие новинки мировых подиумов.
Абсолютно все события мировых подуимов.
Модные дома, лейблы, высокая мода.
Приятное место для модных людей.
https://balenciager.ru/

June 3, 2024

Абсолютно актуальные события индустрии.
Исчерпывающие мероприятия известнейших подуимов.
Модные дома, лейблы, гедонизм.
Самое приятное место для стильныех людей.
https://outstreet.ru/

June 3, 2024

Абсолютно все трендовые новости часового мира – свежие коллекции лучших часовых домов.
Абсолютно все коллекции часов от бюджетных до супер премиальных.
https://bitwatch.ru/

June 5, 2024

Самые важные новости подиума.
Исчерпывающие эвенты мировых подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Приятное место для модных хайпбистов.
https://luxe-moda.ru/

June 13, 2024

Полностью актуальные новинки мировых подиумов.
Исчерпывающие новости самых влиятельных подуимов.
Модные дома, бренды, высокая мода.
Самое лучшее место для стильныех людей.
https://fashion5.ru/

June 16, 2024

Точно актуальные новости подиума.
Актуальные эвенты всемирных подуимов.
Модные дома, лейблы, haute couture.
Самое приятное место для трендовых людей.
https://rfsneakers.ru

June 16, 2024

Наиболее актуальные новинки моды.
Важные мероприятия самых влиятельных подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Свежее место для модных хайпбистов.
https://whitesneaker.ru/

June 18, 2024

Очень важные новинки подиума.
Актуальные эвенты известнейших подуимов.
Модные дома, торговые марки, гедонизм.
Приятное место для модных хайпбистов.
https://modavmode.ru

June 19, 2024

Полностью свежие новинки подиума.
Все мероприятия лучших подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Свежее место для модных людей.
https://urban-moda.ru/

June 20, 2024

Самые актуальные новинки мира fashion.
Исчерпывающие эвенты известнейших подуимов.
Модные дома, торговые марки, высокая мода.
Интересное место для модных людей.
https://miramoda.ru

June 22, 2024

Наиболее важные новости мировых подиумов.
Все эвенты всемирных подуимов.
Модные дома, торговые марки, haute couture.
Приятное место для модных хайпбистов.
https://sofiamoda.ru

June 24, 2024

Наиболее свежие события подиума.
Важные события мировых подуимов.
Модные дома, лейблы, высокая мода.
Новое место для стильныех людей.
https://fashionsecret.ru

June 28, 2024

Hey there! Do you know if they make any plugins to help with Search Engine Optimization? I’m trying to get my blog to
rank for some targeted keywords but I’m not seeing very good gains.
If you know of any please share. Cheers! I saw similar article here: Lista escape roomów

June 29, 2024

hello there and thank you for your info – I have certainly picked up something new from right here.

I did however expertise some technical points using this website, since
I experienced to reload the site many times previous to
I could get it to load correctly. I had been wondering
if your web hosting is OK? Not that I’m complaining,
but slow loading instances times will sometimes affect your placement in google and could damage your high-quality score if ads and marketing with Adwords.
Well I am adding this RSS to my email and could look
out for much more of your respective exciting content.
Make sure you update this again soon.. Najlepsze escape roomy

July 6, 2024

I like this website it’s a master piece! Glad I discovered this
on google..

August 5, 2024

Полностью важные события мировых подиумов.
Актуальные мероприятия мировых подуимов.
Модные дома, торговые марки, высокая мода.
Приятное место для стильныех людей.
https://qrmoda.ru/fashion/361-manzoni-24-italyanskiy-mehovoy-shik/

August 9, 2024

Абсолютно актуальные события подиума.
Абсолютно все новости мировых подуимов.
Модные дома, бренды, высокая мода.
Интересное место для модных людей.
https://stylecross.ru/read/2024-06-19-lacoste-kachestvennyy-premium-po-tsene-mass-marketa/

August 14, 2024

Очень стильные новости мира fashion.
Важные новости самых влиятельных подуимов.
Модные дома, лейблы, высокая мода.
Самое приятное место для модных людей.
https://world.lepodium.net/

August 17, 2024

Полностью важные новинки индустрии.
Важные мероприятия мировых подуимов.
Модные дома, торговые марки, высокая мода.
Интересное место для стильныех людей.
https://rftimes.ru/news/2024-08-14-7-samyh-kultovyh-veshchey-ot-balenciaga

August 19, 2024

Несомненно актуальные новости модного мира.
Все мероприятия известнейших подуимов.
Модные дома, торговые марки, высокая мода.
Самое лучшее место для модных людей.
https://hypebeasts.ru/stuff/2024-08-18-demna-gvasaliya-ikona-sovremennoy-mody/

August 21, 2024

Точно свежие новости модного мира.
Исчерпывающие эвенты мировых подуимов.
Модные дома, лейблы, haute couture.
Самое приятное место для стильныех людей.
https://kursktoday.ru/news/2024-01-15-potushen-pozhar-v-motornom-otseke-avtomobilya-chery-v-kurske

September 1, 2024

Наиболее свежие новости мировых подиумов.
Актуальные события известнейших подуимов.
Модные дома, лейблы, haute couture.
Лучшее место для трендовых людей.
https://ekbtoday.ru/news/2024-07-07-avariya-na-trasse-perm-ekaterinburg-postradali-zhenshchina-i-15-letnyaya-devochka/

September 4, 2024

Полностью трендовые события модного мира.
Все мероприятия лучших подуимов.
Модные дома, лейблы, haute couture.
Новое место для трендовых хайпбистов.
https://mskfirst.ru/msk/2023-12-26-kolichestvo-zaderzhannyh-po-predprinimatelskim-statyam-v-moskve

September 7, 2024

Модные заметки по выбору крутых видов на каждый день.
Статьи стилистов, события, все новые коллекции и мероприятия.
https://intgez.com/read-blog/60573

Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

September 22, 2024

Стильные советы по созданию крутых образов на любой день.
Заметки профессионалов, события, все новинки и шоу.
https://sochidaily.ru/read/2024-09-10-demna-gvasaliya-ikona-sovremennoy-mody-i-kreativnyy-revolyutsioner

September 27, 2024

Полностью свежие новинки мировых подиумов.
Исчерпывающие мероприятия известнейших подуимов.
Модные дома, торговые марки, высокая мода.
Самое приятное место для стильныех хайпбистов.
https://outstreet.ru/yeah/11164-5-stilnyh-modeley-chasov-guess-dlya-devushki-v-2024-godu/

September 28, 2024

Модные советы по созданию крутых образов на любой день.
Обзоры экспертов, события, все коллекции и мероприятия.
https://balenciager.ru/info/1261-balenciaga-track-brutalnyy-stil-dlya-megapolisa/

October 5, 2024

Excellent pieces. Keep posting such kind of info on your blog.
Im really impressed by your blog.
Hello there, You have performed a fantastic job. I’ll certainly digg it and in my opinion suggest to my friends.

I am confident they’ll be benefited from this site.

My web site: 만세력

October 6, 2024

Heya i’m for the first time here. I found this board and I find It truly
useful & it helped me out a lot. I hope to give something back and aid others
like you helped me.

October 10, 2024

Модные заметки по выбору модных образов на любой день.
Мнения профессионалов, новости, все дропы и шоу.
https://watches.superpodium.com/

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *